Suncity tvingades stänga sitt Macau VIP-spel efter att vd:n greps

Efter arresteringen av det angripna företaget Suncity Group Holdings (1383. HK) VD, fortsatte företaget omedelbart att stoppa hela sitt VIP-rum i Macau, världens största spelcentrum, baserat på två källor med förstahandskännedom om situationen.

Enligt en av personerna, en ledande befattningshavare i Suncity Group Holdings som avböjt att bli identifierad eftersom stängningen inte har avslöjats offentligt, kommer stängningen av Suncity Group Holdings VIP-rum att resultera i en minskning med ungefär en tredjedel av företagets Macau personal.

En begäran om en kommentar från Suncity Group returnerades inte. Bolagets aktie förbjöds från handel för andra gången på tre dagar på onsdagen, i avvaktan på att företaget släppte ett tillkännagivande om dess VIP-verksamhet.

Suncity Group uppgav i ett uttalande sent på onsdagen att dess VD, Alvin Chau, har sagt upp sig från allt sitt ansvar på företaget. Dessutom har företaget också utfärdat ett uttalande som säger att det har lämnat in till Hongkongbörsen för att återuppta handeln på torsdagen.

Tillkännagivandet kommer som en del av en större utredning mot Chau, som greps i söndags för påstådd gränsöverskridande hasardspel, tillsammans med kopplingar till penningtvätt. Chau är också skaparen av Macaus största skräpföretag, som transporterar highrollers till kasinon.

Reuters ansträngningar att nå Chau eller hans advokater har inte varit framgångsrika. På tisdagen sjönk Suncity Groups lager till rekordlåga 48 % och värderade det till 880 miljoner HKD (113 miljoner dollar).

Myndigheterna i Kina och Macau vidtar stränga åtgärder för att stävja hasardspel på det kinesiska fastlandet, där det är förbjudet. Detta är ett spelförändrande drag för branschen. De försöker också förbjuda förflyttning av kinesiska spelrelaterade intäkter till Macau och andra regioner, som Kina kallade en nationell säkerhetsrisk förra året.

Stängningen av Suncity Groups spelrum har ytterligare ökat eländet för Macau-noterade kasinoaktier, som har fallit markant den här veckan på grund av den förutspådda förlusten av affärer från Chaus skräpbolag, som står för ungefär en kvartil av Macaus spelreserver.

Wynn Macau Ltd (1128. HK), som analytiker säger är den kasinooperatör som är mest beroende av Suncity Groups spelrum, har drabbats särskilt hårt och föll med 8 % på onsdagen, vilket ger veckans förluster till 18 %. Wynn Resorts Ltd (WYNN.O), företagets moderbolag i USA, har sett mindre av en nedgång, med aktier ner till 5% på måndag och tisdag.

Bloomberry Resorts Corp (BLOOM.PS), en av de mest populära kasinoplatserna utanför Macau för kinesiska spelare i Filippinerna, minskade med 10 % på onsdagen. Den 18 november 2015 sågs en logotyp med bilden av Macaos skräpoperatör, Suncity Group, på en spelmässa i Macau, Kina.

Myndigheter i Macau har anklagat Chau och tio andra för att ha utnyttjat den före detta portugisiska kolonin som en plats för olaglig "live-webbettingverksamhet" på Filippinerna som lockade spelare från Kinas fastland.

I fredags utfärdade Wenzhou – staden på det kinesiska fastlandet – en arresteringsorder för Chau, och anklagade honom för att ha organiserat ett nätverk av skräpagenter som hjälper invånare i spelverksamhet tillsammans med att etablera ett företag som hjälper spelare att göra gränsöverskridande finansiella överföringar.

"Skriven satt redan på väggen. I Macau gjordes dock ingenting förrän Wenzhou-polisen tog upp frågan”, sa chefen.

Även om Chaus skräpaktiviteter, även känd som Suncity, inte är anslutna till den börsnoterade Suncity Group, har de tidigare pekats ut av Kinas statliga medier, som hävdade att de skadade den sociala ordningen i landet. .

Enligt en rapport från 2019 som publicerades av Economic Information Daily, en avdelning av Kinas statliga nyhetsbyrå Xinhua, uppgick det årliga onlinespelet på Suncity-ägda webbplatser till över 1 biljon yuan (155 miljarder USD). Suncity har inte heller reagerat på en begäran om kommentar angående den siffran.

Suncity drev VIP-rum i anläggningar som kontrolleras av alla 6 Macaus licensierade kasinooperatörer, inklusive Wynn Macau, Sands China (1928. HK), MGM China (2282.HK), SJM Holdings (0880.HK), Melco Resorts och Galaxy Entertainment (0027. HK).

Chefen uppgav också att Suncity drev upp till 17 VIP-spelrum i Macau under 2019, vilket stod för över hälften av spelepicentrets VIP-marknad.

Suncitys verksamhet har avbrutits i MGM Resorts Internationals (MGM.N) anläggningar, och det var ingen betydande inverkan som ett resultat av de vidtagna åtgärderna. MGM-aktien sjönk 2.5 procent under eftermiddagens handel.

I ett e-postmeddelande skickat till Reuters sa Melco Resorts att Suncity hade stoppat verksamheten vid sina resorter City of Dreams och Studio City. Suncity junket-rummen i Wynn Macau och Wynn Palace stängdes av vid midnatt den 1 december^st, enligt Wynn.

Förfrågningar om svar från de andra kasinooperatörerna har förblivit obesvarade.